Значительное снижение цен на железорудное сырьё маловероятно

С 2000 г. по 2010 г. мощности по производству железорудного сырья в мире выросли в 2 раза и в 2011 г. оценивались в 2,18 млрд. тонн в год. Отмечается, что за 2011 год глобальных открытий геологов не наблюдалось, основные залежи хорошей и доступной железной руды во всем мире продолжали сокращаться. Такая ситуация укрепляет позиции крупнейших компаний по производству железорудного сырья, которым принадлежит право на разработку богатейших месторождений железной руды. На 5 крупнейших производителей железорудного сырья (Vale Group, Rio Tinto Group, BHP Billiton Group, ArcelorMittal Group и Fortescue Metals Group) приходится почти половина всех мировых мощностей по выпуску этого сырья. В России лишь 9% месторождений богатых железных руд. Основой сырьевой базы железорудной промышленности России являются месторождения бедных руд, преимущественно железистых кварцитов с содержанием железа до 40%. Такие руды требуют дорогостоящего обогащения. В результате проведённых за 2011 г. геологоразведочных работ по выявлению ресурсов и запасов железных руд в России ожидается прирост прогнозных ресурсов и запасов: Pi — 270 млн т, Р2 — 300 млн т. За 2011 г., по данным ФБУ «ГКЗ», ожидаемый прирост разведанных запасов железных руд составил: A+B+Ci — 58,1 млн т, С2 — 10,9 млн т. В 2007-2010 годы суммарный прирост запасов железных руд категорий A+B+Ci составил 476,6 млн. т, а добыча за этот же период – 1090,1 млн. тонн. Добыча российского железорудного сырья сосредоточена в основном в трех регионах — Центральном, Северо-Западном и Уральском. На их долю приходится 90%. Более половины производимого в России железорудного сырья обеспечивается тремя ведущими ГОКами – Лебединским, Михайловским и Стойленским. Стойленский ГОК, входящий в НЛМК, в ближайшие пять лет планирует удвоить производственные мощности. По оценке Magnus Ericsson из Raw Materials Group (RMG), производство железорудного сырья в мире в 2011 г. увеличилось до 1,98 млрд. т или на 8% по сравнению с 2010 г. Этот рост производства ниже данных, приводимых BREE (Австралия) – 2,08 млрд. т. Прогноз BREE на 2012 г. – 2,14 млрд. тонн железорудного сырья. Эксперты BREE оценивают мировую торговлю железорудным сырьём в 2011 г. в 1,07 млрд. т и прогнозируют рост этой торговли в 2012 г. до 1,14 млрд. т. К 2009 г. доля Китая в мировом импорте железорудного сырья выросла до 70%, в 2010-2011 годы доля китайского импорта снизилась до 60% благодаря значительному росту добычи железной руды в Китае. По данным Wood Mackenzie, все крупнейшие железорудные компании мира планируют в 2012-2015 годы расширение производства. Кроме этого, в этот же период ожидается завершение ряда новых железорудных проектов. По мнению экспертов BHP и Rio, предполагаемое снижение экономического роста в Китае до 7,5% в 2012 г. вполне укладывается в расчётное увеличение экономики Китая в пределах 7-9% (8-9% в период до 2015 г. и 7-9% в 2016-2020 годы), на основе которого эти компании осуществляют свои инвестиционные планы. Компания ArcelorMittal планирует не только нарастить к 2015 г. мощности по производству железорудного сырья, но и уменьшить среднюю себестоимость производства на 15% по сравнению с 2011 г. Если все заявленные проекты по расширению производства железорудного сырья будут реализованы, то общие мировые мощности к 2020 г. могут превысить 4 млрд. тонн в год. Однако фактически едва ли будут реализованы все планы по расширению производства железорудного сырья. Так, из заявленных к завершению в 2008-2010 г. проектов к концу 2010 г. было завершено около трети, а из планируемых к завершению в 2011-2013 г. к концу 2011 г. было реализовано чуть более 10%. Скорее всего, к 2017 г. основными экспортёрами железорудного сырья останутся крупнейшие компании Австралии и Бразилии. В результате, при даже умеренном росте спроса на железорудное сырьё, по оценке McKinsey & Company, к 2020 г. в мире может образоваться значительный дефицит этого сырья. А до 2016 г., по прогнозу ArcelorMittal, спрос и предложение на рынке железорудного сырья будут сбалансированными. Однако эксперты CLSA и Macquarie Research считают, что в период 2012-2016 г. потенциал экспортных поставок будет выше по сравнению с ожидаемыми объёмами импорта железорудного сырья. По прогнозу McKinsey & Company, спрос на железорудное сырьё в мире будет расти в среднем на 4% в год в период с 2010 г. по 2020 г. При этом ожидается закрытие нерентабельных рудников по добыче железной руды в Китае, что приведёт к росту мировой торговли железорудным сырьём морским путём. Предполагается значительное предложение магнетитовых концентратов, доля которых в структуре мировой торговли железорудным сырьём вырастет к 2020 г. почти в 2 раза до 21% по сравнению с 11% в 2010 г. По данным McKinsey & Company, мировой спрос на железорудное сырьё к 2020 г. вырастет до 2,87 млрд. т, а Magnus Ericsson из Raw Materials Group (RMG) считает, что спрос на железорудное сырьё вырастет до 3,5 млрд. тонн в год к 2030 году. В 2006 г. 85% железорудного сырья в мире поставлялось по годовым контрактным ценам, а 15% - продавалось на свободном рынке. В 2012 г. по годовым контрактным ценам реализуется лишь 5% железорудного сырья, на свободном рынке продаётся 25% железорудного сырья, а 70% реализуется по ценам, определяемым на основе железорудных индексов. Железорудные индексы MBIO, Platts и The Steel Index составляются на основе данных, полученных от производителей из Индии, Бразилии Австралии и других стран, торговых компаний и покупателей железорудного сырья из Китая. Несмотря на различия в источниках сбора данных и методиках их обработки значения этих индексов мало отличаются друг от друга. Прогнозы средних цен на железорудную мелочь с 62% Fe на условиях CFR Китай (в пересчете на сухой продукт), обнародованные различными экспертами и компаниями в феврале-марте 2012 г., колеблются в пределах $110-163/т для 2012 г. и $70-155/т. Общим для всех этих прогнозов является более низкий уровень цен в 2012 г. по сравнению с 2011 г. и тенденция к их снижению в 2013-2015 годы. BREE (Австралия) прогнозирует снижение средних контрактных цен к 2016 г. до $118-124/т и к 2017 г. до $109-116/т. Значительное снижение цен на железорудное сырьё маловероятно в связи с ростом себестоимости производства, а также введения дополнительных налогов на добычу железной руды в Австралии и Бразилии. С другой стороны реализация крупных проектов по добыче богатой железной руды при относительно низкой себестоимости в Африке может повлиять на уровень цен в мире, отмечает компания Ариком.